Негативные ожидания, связанные с европейским финансовым кризисом, тянут цены на вниз. Многие меткомпании, в течение сентября державшие цены на стабильном уровне, вынуждены теперь идти на уступки. При этом, в октябре прогнозируется продолжение спада. Как считают многие аналитики, в нынешней неблагоприятной экономической ситуации равновесие на рынке стали восстановится только в случае сокращения производства.

Полуфабрикаты

На ближневосточном рынке заготовок, сохранявшем относительную стабильность в течение трех месяцев, произошел резкий спад. Экспортеры полуфабрикатов из СНГ, державшие цены на одном уровне несколько недель, так и не дождались новой волны заказов. Причем, если российские и казахские производители сумели продать значительные объемы продукции в Иран, то в портах Черного и Азовского морей по-прежнему царило затишье.

Судя по всему, большинство поставщиков к концу сентября исчерпали возможности для накопления излишков и вследствие этого были вынуждены понизить цены до $640-660 за т FOB. По некоторым данным, отдельные контракты заключались даже из расчета $630 за т FOB. По словам трейдеров, нарушителями равновесия оказались европейские компании. В условиях резкого падения спроса на длинномерный прокат в регионе они активизировали экспорт заготовок, предлагая их по очень низким ценам: от $630 за т FOB в Восточной Европе до $640-660 за т FOB в Средиземноморье.

Крупнейшим покупателем полуфабрикатов из СНГ стала Турция, где прокатные компании решили воспользоваться возможностью для пополнения запаса заготовок. При этом, экспортные котировки на аналогичную продукцию турецкого производства остаются высокими ‒ $685-690 за т FOB. Впрочем, участники рынка ожидают их быстрое снижение.

Спад в конце сентября произошел и в Юго-Восточной Азии. Многие региональные валюты подешевели к доллару, что и привело к уменьшению котировок. К тому же, местные прокатчики, в первой половине сентября проявлявшие значительную активность, решили сделать паузу. В результате заготовки, достигавшие ранее $700 за т CFR, понизились до $685-695 за т CFR. Впрочем, потребители считают и такие цены неприемлемо высокими.

Слабость наметилась и на восточноазиатском рынке слябов. Производители плоского проката пытаются сбить цены по контрактам на 4 квартал до менее $650 за т CFR. Поставщики из СНГ предлагают продукцию по $610-620 за т FOB, но ряд продавцов, похоже, пошли на уступки.

Конструкционная сталь

На рынке длинномеров нарастают негативные ожидания, вызванные неблагоприятной ситуацией в мировой экономике. Специалисты опасаются обострения финансового кризиса в ЕС, который может привести к повторению ситуации осени 2008 г. Однако даже если европейским странам удастся решить проблему стран-должников и не допустить распада еврозоны, антикризисные программы будут содержать жесткие меры по ограничению бюджетных расходов. Для строительной отрасли это означает продолжение депрессии.

В Европе производители длинномерного проката вынуждены снова сокращать объемы выпуска. Спрос на данную продукцию характеризуется как практически нулевой несмотря на благоприятные сезонные факторы. Многие производители переключились на экспортные поставки, предлагая арматуру в страны Северной Африки и Ближнего Востока по $700 за т FOB и менее.

Острая конкуренция со стороны европейских металлургов и незначительный спрос со стороны ближневосточных стран заставили производителей из Турции и СНГ сбавить котировки. Украинская арматура подешевела до $690-710 за т FOB. Котировки на турецкую продукцию просели до $715-720 за т FOB однако это, по словам трейдеров, не предел. По их мнению, сделки на региональном рынке возобновятся при понижении цены до не более $700 за т FOB.

В странах Персидского залива (за исключением ОАЭ) спрос на арматуру высок, но поставщики вынуждены ориентироваться на действия правительства Саудовской Аравии, с лета 2010 г. искусственно удерживающего цены на уровне $730-760 за т EXW. Из-за этого Qatar Steel, а также компании из ОАЭ продают эту продукцию не дороже $725-740 за т FOB. Турецкие компании имеют ограниченный доступ в Персидский залив. Во второй половине сентября сообщалось о поставках в Саудовскую Аравию по минимальным ценам – $710-715 за т CFR. Компании же из СНГ имеют возможность поставлять в страны региона заготовки, но не готовую продукцию.

В Восточной Азии неожиданно просел китайский внутренний рынок, оказавшийся «перепроданным» в первой половине сентября. Сейчас объемы сделок резко сократились, а котировки на арматуру упали до самого низкого уровня с начала текущего года, а при экспорте сократились до $700-710 за т FOB. В то же время, в других дальневосточных странах стоимость арматуры пока остается относительно постоянной ‒ $725-750 за т CFR.

Листовая сталь

Падение цен в конце сентября произошло в Китае и на рынке плоского проката. Трейдеры накопили достаточные запасы и резко снизили активность, заставив металлургов обратить внимание на внешние рынки. Сейчас в стране начинаются праздники, посвященные годовщине основания КНР, так что сделки на некоторое время приостановятся. Однако после их завершения ожидается снижение экспортных котировок на $30-40 за т.

В принципе, цены на плоский прокат в регионе и так пошли вниз, уменьшившись примерно на $10-20 за т по сравнению с серединой сентября. Так, стоимость китайских горячекатаных рулонов провалилась до менее $700 за т FOB, холоднокатаные рулоны предлагаются примерно по $740 за т FOB, а коммерческая толстолистовая сталь – по $700-710 за т FOB. Растущая конкуренция со стороны китайских поставщиков и невысокий спрос заставили понизить цены и других производителей в регионе.

Тем не менее, большинство азиатских металлургических компаний рассчитывают в октябре на улучшение конъюнктуры. Ряд корейских, японских, тайванских производителей анонсировали повышение внутренних цен на октябрь, аналогичный подъем намечается и в Индии. При этом, металлурги объясняют свои действия относительно высоким спросом и необходимостью компенсировать снижение курсов местных валют по отношению к доллару.

В то же время, в странах Ближнего Востока ожидания участников рынка имеют негативный характер. В последнее время все большую активность в регионе проявляют европейские компании, предлагающие г/к рулоны на экспорт по $720-730 за т CFR, что соответствует стоимости индийской продукции в Персидском заливе. Горячий прокат производства СНГ, котирующийся на уровне $720-730 за т CFR в Турции и до $740-745 за т CFR в странах Персидского залива, спросом не пользуется. Турецкие компании сбавили внутренние цены на г/к рулоны до $710-740 за т EXW, так что импорт на местном рынке сейчас неконкурентоспособен.

Аналогичная ситуация сложилась и в Европе. Избавление от иностранных конкурентов благодаря низкому курсу евро позволило местным производителям стабилизировать внутренние цены на горячий прокат на уровне 500-510 евро в Южной Европе и до 530 евро за т EXW в Германии. Однако низкий спрос на листовую сталь остается в регионе серьезной проблемой. Как полагают некоторые аналитики, вскоре примеру ArcelorMittal, остановившей несколько доменных печей на своих европейских заводах, придется последовать и другим крупным производителям.

Специальные сорта стали

Резкое падение цен на никель, подешевевший на Лондонской бирже металлов до менее $19000 за т, практически парализовало рынок нержавеющей стали. По словам трейдеров, никто сейчас не покупает этот металл, ожидая дальнейшего развития ситуации. Впрочем, давно очевидно, что металлургическим компаниям придется снова снижать котировки. В течение последней недели это уже сделали несколько азиатских компаний, уменьшив стоимость холоднокатаных рулонов 304 2В до около $3080-3150 за т CFR.

В Европе производители нержавеющей стали опустили октябрьскую доплату за легирующие элементы до самой низкой отметки за полтора года. У ThyssenKrupp ее размер для стали 304 составил 1510 евро за т, у других ведущих компаний – еще ниже. В отношении базовых цен окончательного решения еще не принято, однако в конце сентября октябрьский нержавеющий холодный прокат предлагался в Европе по 2600-2670 евро за т EXW.

Металлолом

Средиземноморский рынок лома взял паузу. Турецкие компании, столкнувшись с падением цен на длинномерный прокат и ухудшением экспортной конъюнктуры, приостановили закупки лома, хотя поставщики были готовы на серьезные уступки. В конце сентября американский материал HMS № 1&2 (80:20) предлагался по $465-470 за т CFR, европейский – по $445-450 за т CFR, а российский А3 – примерно по $460 за т CFR. Судя по всему, покупатели вернутся на рынок не скоро, разве что цены упадут еще сильнее.

В Восточной Азии металлолом также немного подешевел. Американские компании, уже несколько недель практически ничего не продававшие в Турцию, были вынуждены расширить объем предложения в азиатском направлении. При этом, стоимость материала HMS № 1&2 (80:20) им пришлось уменьшить до $470-785 за т CFR при поставках в контейнерах и $495-505 за т CFR для крупнотоннажных партий.

Так как в начале октября в Китае, Японии и Корее пройдут праздники, активность на региональном рынке крайне невелика. Однако аналитики считают, что после праздничной паузы цены продолжат снижение.

Виктор Тарнавский

Источник: ugmk.info