Прошло более года после нашей публикации «Топим коксующимся углем?» от 2 ноября 2022 года, и наступило время вновь рассмотреть состояние рынка этого важнейшего металлургического сырья. Тем более, с тех пор произошли заметные изменения его конъюнктуры, сравнительно неблагоприятные для угольщиков.

На Западе сохраняется мнение, точнее – иллюзия, что мировая металлургия в перспективе полностью откажется от применения угля. Налицо сокращение инвестиций в угольную отрасль, а то и распродажа этих активов. К примеру, канадская горнодобывающая компания Teck Resources в ноябре продала свой масштабный угольный бизнес Elk Valley Resources (EVR) компаниям Glencore и Nippon Steel за $9 млрд. Канадцы говорят об участии в переходе к «зеленой» энергетике, но немалый вклад в продажу внес и обвал прибылей их угольного дивизиона. Другой заметный игрок этого рынка – австралийская горнопромышленная компания South32 (бывшее подразделение BHP) также сообщила о сокращении прибыли по итогам 2023 финансового года на 64,8% ввиду падающих цен на продукцию, включая коксующийся уголь. И это весьма типовое для угольной отрасли снижение рентабельности в прошлом году.

Очередной пик мировых цен на сырье (включая коксующийся уголь), достигнутый весной 2022 года, остался далеко позади. Причем внутрироссийских цен этот взлет практически не коснулся. Зато неуклонный спад на мировом угольном рынке, длившийся вплоть до лета прошлого года, для российских цен продолжается до сих пор (рис. 1).

В итоге ослабления конъюнктуры средние за 9 месяцев 2023 года цены коксующегося угля на мировом рынке снизились на 27,2%, а в России – на 22,2% в долларах США (и более чем на треть – в рублях). При этом разница внутрироссийских и мировых цен на качественный уголь для металлургии остается минимум двукратной, так что экспорт из РФ по-прежнему выгоден и принципиально важен для отечественных угольщиков.

По нашим оценкам, экспорт коксующегося угля из РФ за 9 месяцев 2023 года по объемам вырос на 12,2% в годовом сравнении, до 33,4 млн т. Это означает рост доли экспортных отгрузок до 44,7% к общему объему добычи/производства коксующегося угля в стране. При этом суммарная стоимость российского экспорта показала снижение на 11,8%, но составила внушительную сумму $5,35 млрд.

Практически весь прирост зарубежных отгрузок нашего коксующегося угля обеспечили закупки Китая (+33,1% в годовом сравнении, до 18,4 млн т). Аналогично (+29,2%) в 2023 году вырос импорт российского коксующегося угля в Индию. Список прочих заметных покупателей этого российского сырья, особенно в Евросоюзе, за год несколько сократился (рис. 2).

В целом на фоне сокращения спроса металлургии мировая добыча и торговля коксующимся углем в текущем году сжимаются. Прогноз некогда авторитетного австралийского госдепартамента (DISR), анализирующего мировые рынки сырья, – годовой спад мировой торговли на 4,3% (табл. 1).

В некоторой степени его подтверждает прогноз Всемирной ассоциации стали (World Steel Association, WSA), пересмотренный в октябре в сторону понижения мирового спроса на сталь на 1,8% за 2023 год.

Однако уже понятно, что негативный прогноз австралийских аналитиков на 2023 год по экспорту металлургического угля из России выглядит политизированно заниженным и никак не сбывается. Еще большую разницу с действительностью демонстрирует прогноз по Китаю, запретившему ввоз австралийского коксующегося угля. По данным Главного таможенного управления КНР, импорт коксующегося угля в страну из всех источников за январь–октябрь вырос на 56% по сравнению с аналогичным периодом предыдущее года. В частности, в сентябре – до рекордного объема 10,8 млн т. Причем Россия уверенно закрепилась в роли второго (после Монголии) поставщика этого сырья в Китай. Второй крупнейший мировой импортер – Индия нарастила ввоз коксующегося (металлургического) угля из России за 8 месяцев в 2,3 раза год к году, до 4,3 млн т, сообщило индийское Министерство торговли и промышленности. При этом поставки этого сырья из Австралии снизились на 10% ввиду крайне высоких цен.

И наоборот, позитивный прогноз на 2023 год по добыче и экспорту коксующегося угля из Австралии выглядит сомнительным. Добыча металлургического угля компании Anglo American в австралийском штате Квинсленд упала на 21% за июль–сентябрь, до 4,3 млн т (-1,2 млн т к аналогичному периоду 2022 года), хотя прогноз по добыче на год компания сохраняет. Компания South32 сообщила 23 октября о большем, чем ожидалось, падении добычи металлургического угля за квартал (-18%) из-за перебоев в производстве на флагманском предприятии в Иллаварре в Новом Южном Уэльсе.

На внутрироссийском рынке коксующегося угля вплоть до октября рост спроса на это сырье не наблюдался. По данным Росстата, за 9 месяцев 2023 года общее производство коксующегося угля в стране снизилось на 2,4% в годовом сравнении, до 74,5 млн т, а видимое потребление – еще заметнее (-11,8%, до 41,1 млн т). Возможная причина – некоторый рост потребления металлургами подешевевшего в РФ металлолома ввиду серьезных ограничений его экспорта. Есть также и успехи нашей металлургии в экономии угольного сырья. К примеру, ЧерМК «Северсталь» сообщил о рекордно низком расходе твердого топлива на доменных печах. В ноябре 2023 года этот показатель снизился до 337,2 кг на тонну чугуна.

Список предприятий – основных добытчиков и производителей коксующегося угля в РФ в 2023 году практически не изменился (рис. 3).

Большинство российских производств в 2023 году несколько снизило добычу и обогащение коксующегося угля. «Распадская» – во многом по причине аварии и пожара в апреле. Компания отчиталась о падении добычи в первом полугодии на 11%, до 8,9 млн т, а также о сокращении чистой прибыли по российским стандартам бухгалтерского учета за 9 месяцев в 4,4 раза, до 6,4 млрд руб. Увеличение добычи угля было обещано во втором полугодии, но фактически – только до уровня предыдущего года.

УК «Эльгауголь», которая намеревалась за год расширить добычу коксующегося угля почти на треть, до 26 млн т, а отгрузку – до 20 млн т, сейчас заметно сократила свои оптимистичные планы. Компания жалуется на проблемы ж/д логистики, активно строит Тихоокеанскую железную дорогу и экспортный порт на Охотском море. Из 600 км новой ветки сейчас уложено более трети путей, но завершение всех работ потребует не менее одного-двух лет. Отметим, что в ноябре 2023 года было получено разрешение на ввод в эксплуатацию второй очереди Эльгинского месторождения мощностью 45 млн т в год, что еще более обострит вопросы отгрузки угля.

УК «Колмар», которая планировала расширение своих терминалов в порту Ванино, а также рост экспортных отгрузок коксующего угля с 6 млн до 7 млн т, перестала сообщать о производственных успехах. Но говорит о трудных переговорах с ОАО «РЖД» по сохранению нужных объемов отгрузок.

«Воркутауголь» после продажи компании «Северсталью» избежала западных санкций, но попала под прессинг Росприроднадзора. Многочисленные выездные проверки 2023 года на всех объектах компании «выявили нарушения компанией экологических норм». Теперь ее представители отчитываются о выполнении предписаний об устранении нарушений, а также мероприятий по повышению безопасности труда шахтеров. Речи о росте производства в текущем году нет, а спад по результатам первого полугодия приблизился к 30%.

Другой аутсайдер в части производства – компания «Мечел» снизила добычу угля в I квартале 2023 года на 25%, а продажу угольного концентрата – на 34%. С II квартала 2023 года угольный сектор «Мечела» «пошел на поправку», прибавив сразу 15%. За III квартал объем производства угля у «Мечела» вырос еще на 17%, но в целом за 9 месяцев 2023 года показатель остается на 16% ниже в годовом сравнении (7,39 млн т). Позитивные итоги угольщиков «Мечела» по итогам года остаются под большим сомнением.

При этом все угольные предприятия РФ основной проблемой текущего года дружно называют трудности ж/д отгрузок своей продукции в восточном направлении, т.е. на экспорт. «Озеленение» мировой металлургии по-прежнему не может привлечь серьезных инвестиций и остается политическим лозунгом. Мировой дефицит энергоносителей, включая коксующийся уголь, нарастает. По прогнозу Fitch, «зеленый» энергетический переход не окажет существенного влияния на мировое потребление коксующегося угля в течение следующего десятилетия.

Но наша угольная промышленность не может воспользоваться благоприятной конъюнктурой зарубежного рынка.

В целом в январе–ноябре 2023 года по сети РЖД погружено всех видов каменного угля, включая коксующийся, 321,1 млн т (-0,7% в годовом сравнении). При этом уголь явно вытесняется с железных дорог Восточного полигона более выгодными грузами. К примеру – в порты северо-запада РФ, в направлении которых ж/д погрузка угля выросла на 6,2%, до 51 млн т.

В части позитива отметим, что в прошлом году начались заметные отгрузки российского угля по Северному морскому пути. За октябрь 2023 года уже прошли таможню порта Сабетта (ЯНАО) три судна с 117 тыс. т угля, предназначенного для Китая. Но потери объемов ж/д отгрузок угля на Дальний Восток тревожат угольщиков все больше. К примеру, отгрузки угля из Якутии упали на 21,8% к январю–ноябрю 2022 года. Схожее отставание от планов в первой половине года пережили угольщики Кузбасса. Последние годы их конфликт с ОАО «РЖД» регулируется «в ручном режиме» с участием президента РФ, но вопрос роста отгрузок из главного угольного региона страны это не решает.

Более того, ОАО «РЖД» сейчас предлагает добровольно сократить отгрузки, а также перевести уголь во вторую категорию грузов, что приведет к росту издержек экспортеров почти на треть. А правительство РФ уже успело с 1 октября ввести налог, привязанный к курсу рубля, на все виды российского экспорта, включая уголь. Первые итоги нарастающих проблем уже проявились – ж/д отгрузки угля на экспорт из РФ сократились в ноябре 2023 года на 9,3% в годовом сравнении.

Стратегическая задача разворота экономики и логистики России на Восток требует точно не меньше сил, средств и тщательности планирования, чем было потрачено на попытку встраивания в западный рынок. Для ее реализации все участники должны одинаково понимать цель и согласовать применяемые методы. А государству придется удерживаться от соблазна привычно множить национальные проекты и закрывать сиюминутные задачи, жертвуя долговременными планами.