В конце мая агентство MEPS весьма дипломатично сообщило, что «мировой рынок черного лома пока недостаточно силен». Любопытно, что при этом оно начало свою новость с оценки российского рынка. Британцы явно использовали данные украинского ИА «Металл-Курьер» и сообщили, что «цены на российский черный лом сорта 3A в мае были ниже апрельских в Центральном, Южном и Уральском округах». Предполагалось, что торговая активность на рынке лома была нарушена из-за майских праздников в России.

Падающие мировые рынки

Схожий с российским спад конъюнктуры в мае наблюдался практически на всех мировых рынках металлолома. Исключением, по мнению МЕРS, был стабильный американский лом. Однако, согласно другим источникам, экспортные котировки лома из США в мае также упали на $10–20. Сейчас цены портов на лом HMS 1&2 (80:20) снизились до $405–415 за т FOB, на кусковой лом – до $410–420 за т FOB, на амортизационный – до $415–425 за т FOB. Теперь эксперты уверенно ожидают дальнейшего спада как экспортных, так и внутренних цен США (последние сейчас составляют $325–400 за т разных категорий лома).

Главный мировой импортер лома – Турция – также практически весь май успешно сбивал закупочные цены. Во второй половине мая фактические сделки на лом 3А из СНГ и Румынии прошли по ценам $410–420 за т C&F Турция, европейский лом марки HMS 1&2 – по цене $424 за т C&F и ниже. Теперь турецкие потребители претендуют на дальнейшие скидки, вплоть до того, чтобы пробить вниз уровень цен на лом ниже $400. Но это может удаться только в июне. Основная турецкая стальная продукция из лома – стальная арматура на экспорт в страны Персидского залива – летом мало востребована. Стройиндустрия региона в летний зной традиционно замирает. На другом конце света – в Японии – за май произошло несколько снижений цен на черный лом, в общей сложности сбавивших котировки почти на $30.

К примеру, меткомпания Tokyo Steel Manufacturing Co. после снижения закупочных цен 18 мая на $6 повторила эту «коррекцию» еще через 10 дней, но уже со снижением на $13 за т ввиду «достаточных запасов сырья». В итоге внутренние японские цены на лом HMS2 в конце месяца вышли на уровень $360–390 (для разных заводов, без учета доставки).

Кроме того, в мае отмечено снижение цен на черный лом в Китае, Индии, странах Европы. Более того, специалисты не ждут прекращения этой тенденции, поскольку долговые проблемы Греции и других стран ЕС пока не разрешены, угрожают финансовой стабильности и продолжают негативное влияние на экономику всего мира.

Слабая российская конъюнктура

Отгрузки

Поскольку наши ломозаготовители поголовно относятся к категории «битых» (за которых «двух небитых дают»), то к спадам закупочных цен они уже давно сравнительно привычны. Гораздо болезненнее для них неплатежи и прочие российские «сюрпризы». Наши ломовики научились придерживать свой товар на заготовительных площадках («на земле») и ждать лучших времен.

При этом реальное состояние рыночной конъюнктуры (заготовки/потребления лома) неплохо характеризуют фактические отгрузки лома – как на российские меткомбинаты, так и на экспорт. Увы, в начале 2012 г. внутренние ж/д отгрузки лома в РФ оказались сравнительно невелики и почти вдвое уступили докризисному уровню (рис. 1).

Причем дело не только в традиционном зимнем спаде этого рынка (при весьма холодном феврале) или в небольшом снижении потребностей металлургов. Очередной сюрприз последовал от известной «естественной монополии» – РЖД.

Помимо традиционного роста тарифов, в перевозки вмешалась текущая приватизация вагонного парка. Она привела к крайнему дефициту порожняка у малых грузоотправителей, причем ломозаготовители, естественно, оказались в их числе.

Дальние ж/д перевозки металлолома в РФ в 2012 г. продолжили сокращаться (рис. 2).

Отметим, что многолетнее нарастание ж/д проблем фактически сокращает размер «площади ломосбора» для российских меткомбинатов. С другой стороны, оно затрудняет экспорт лома из страны.

Причем к регулированию экспорта лома из РФ недавно вновь подключился «административный ресурс». Хронически нерентабельному «Амурметаллу» через ВЭБ и региональную администрацию вновь, как и три года назад, удалось пролоббировать весьма выгодное решение – перераспределить в свою пользу весь дальневосточный экспорт лома (в 2011 г. – около 1,8 млн т).

С февраля 2012 г. единственным пунктом на Дальнем Востоке для таможенного оформления лома стал Магаданский порт, в котором до мая без ледоколов нечего делать.

А далее последовало самое интересное. ВАС РФ 23 мая рассмотрел дело № ВАС 2462–12 (инициированное ООО «Приморский Металло Экспорт» и ООО «Металлторг») и признал недействующим постановление правительства РФ №1148 от 26 декабря 2011 г. «Об определении в Дальневосточном федеральном округе места убытия из Российской Федерации за пределы единой таможенной территории Таможенного союза отдельных категорий товаров».

Фактически наш высший арбитраж осмелился отменить документ, подписанный Владимиром Путиным – не менее того. Поэтому дальнейшее развитие этого дела мы отследим.

Пока же отметим, что в проработке находится схожее постановление в части экспорта лома на Балтике. Кандидатом на единственный пункт оформления металлолома названа таможня нового порта в Усть-Луге – кстати, контролируемого НЛМК.

Так что экспортерам лома из РФ, уверены, еще будет вставлено много «палок в колеса».

Причем невзирая на обязательства России со временем снять все виды ограничений и пошлин по металлолому, принятые при вступлении страны в ВТО. Поэтому считаем некоторый подъем экспорта лома с 2010 г. (рис. 3) временным и в дальнейшие перспективы этой тенденции не верим.

А пока, по данным ГТК РФ, апрельский экспорт черного лома из РФ (включая страны ТС) составил 440,8 тыс. т, что на 37% выше уровня марта, но на 7,8% ниже уровня прошлого года. Всего за первые четыре месяца 2012 г. Россия экспортировала 1,38 млн т черного лома, что на 5,1% ниже уровня прошлого года.

При этом экспорт лома в Турцию составил 552 тыс. т, в Белоруссию – 305 тыс. т и в Южную Корею – 150 тыс. т.

В целом отметим, что основную «погоду» на российском рынке лома делают и продолжат делать наши металлурги и внутренний спрос на сырье. Причем даже без учета нововведений за счет Таможенного союза (ТС).

Реалии ТС, кстати, остаются весьма странными. РФ ведет заметные поставки лома в Белоруссию, но встречный поток дефицитного сырья решительно пресекается. Сейчас, за отсутствием таможни, функцию жесткого регулятора экспорта лома взяла на себя белорусская милиция.

К примеру, 27 мая в Белоруссии для задержания ЗИЛа с металлоломом, направлявшегося в Россию, сотрудники ГАИ сделали 7 предупредительных выстрелов и 25 выстрелов по колесам грузовика. Схожих (но без обстрела) задержаний белорусского лома достаточно много, поскольку в РФ закупочные цены на лом заметно выше.

А теперь вернемся к российским потребителям. В новую волну кризиса, обострившегося в 2012 г., предприятия российской металлургии изменили свои закупки черного лома по-разному (табл. 1). Частично – ввиду различных изменений конъюнктуры стальной продукции, частично – из-за желания поддержать свои железорудные активы и т.п. Некоторые метпредприятия («Ижсталь», ВМЗКО) еще только оживают и реструктурируются после первой волны кризиса.

Отметим, что вся регулировка грузопотоков российского рынка лома ведется металлургами очень легко и оперативно. На десятки металлургических предприятий и экспортеров приходятся многие сотни возможных поставщиков. Достаточно дать конкурентоспособные цены – не более того.

Цены

Стратегически российские цены на лом в последние годы очень строго следуют общемировым тенденциям (рис. 4).

Однако с 2008 г. налицо нарастающая разница внутренних и экспортных цен – естественно, в пользу наших металлургов. В 2010–2011 гг. эта разница стабилизировалась на уровне около $80–100 на т, а о причинах слабого оттока российского лома на экспорт мы уже писали. Более того, как мы уже упомянули, мировые рынки металлолома в мае «покатились вниз». Для специалистов это совсем не сюрприз, поскольку они давно в курсе многомесячного падения мировых цен на альтернативное сырье – железную руду и коксующийся уголь.

Утраченные иллюзии

Большинство российских ломозаготовителей всю весну ждали традиционного взлета закупочных цен наших меткомбинатов. И при этом оптимистично отмечали сравнительно малые складские запасы лома у предприятий.

Но, увы, никакого роста цен они не дождались. Наоборот, в конце мая – начале июня последовал их обвал.

К примеру, «Профит», ломозаготовитель ММК, после очередного снижения закупочных цен 26 мая еще раз переписал ценники через 2 дня. Всем транзитным поставщикам с 28 мая предложена цена 4000–5000 руб. за т (без учета ж/д тарифа). Только своим поставщикам (Челябинской области) предлагаются цены 7750–8600 руб. за т (по разным категориям лома). Для основного лома группы 3А – 8300 руб. за т, или $252 за т. Это только «своим», но почти на $150 ниже среднемировых цен на черный лом.

Схожие «стоп-цены» на лом (5000 руб. за т) сейчас предлагает и «Евраз ЗМСК». Другие металлургические предприятия РФ пока снижают цены в меньшей степени – на 200–1000 руб. за т, но, думается, это только начало долговременной тенденции.

К продажам по таким ценам российские ломозаготовители в основной своей массе, естественно, не готовы. В мае на форумах пошли сообщения типа «бросаю лом на земле – еду сажать картошку», «уходим на перекур» и т.п.

Пессимисты предлагают уходить в отпуск на пару месяцев – вплоть до Дня металлурга. Оптимисты ринулись искать экспортные варианты (вагоны, место в порту и т.п.). А мы, глядя на погоду, позавидовали пессимистам…